Artículos destacados de Zebra Capital

La Popularidad: un puente entre las finanzas Clásicas y Conductuales

Diciembre, 2018
Roger G. Ibbotson, Thomas M. Idzorek, CFA, Paul D. Kaplan, CFA, y James X. Xiong, CFA

¿Por qué funciona la inversión “Value”? ¿Por qué funcionan otras estrategias de factores? De hecho, ¿por qué cualquier estrategia activa -es decir, cualquier estrategia que no sea un índice ponderado por capitalización- “funciona” en el sentido de tener una posibilidad razonable de batir el índice ponderado por capitalización que no sea por variación aleatoria? La respuesta podría estar en las finanzas clásicas, en las finanzas del comportamiento, o en ambas.

Proteger su jubilación

Mitigar el riesgo de mercado con soluciones de protección
Diciembre, 2020
Por Roger G. Ibbotson, Ph.D.

La asignación de activos y la protección pueden desempeñar un papel en la creación de rendimientos, la mitigación del riesgo y la provisión de ingresos a lo largo de nuestra vida. Se ilustran combinaciones de asignación de activos, incluyendo las rentas vitalicias con capital protegido con un “suelo” mínimo, mostrando cómo las combinaciones de acciones, bonos y rentas vitalicias pueden potencialmente mejorar el rendimiento de la cartera y mitigar las pérdidas.

“Fixed Income Annuities”: Considere la alternativa

Enero, 2018
Roger G. Ibbotson, Ph.D.

Una “Fixed Income Annuity” puede ser una alternativa atractiva a las opciones tradicionales de renta fija como los bonos para acumular activos financieros (con impuestos diferidos) antes de la jubilación.

Nota de investigación sobre el índice NYSE®Zebra Edge®

Enero, 2019
John J. Holmgren, Jr. presidente y director de operaciones | Paul A. St. Pierre, analista de gestión de carteras

El NYSE®Zebra Edge®Index fue diseñado con el objetivo de aprovechar la investigación de vanguardia en finanzas conductuales para evitar y explotar el sesgo conductual. El índice busca generar mayores rendimientos con menos riesgo.

La liquidez como estilo de inversión: actualización de 2018

Febrero, 2018
Por Roger G. Ibbotson, Ph.D. y Daniel Y.-J. Kim, Ph.D.

La última versión de “Liquidity as an Investment Style”, que incluye actualizaciones de todos los resultados empíricos para reflejar datos adicionales del mercado estadounidense.

El ABC de los Hedge Funds: Alfas, Betas y Costes

Marzo, 2010
Por Roger G. Ibbotson, Ph.D., Peng Chen, Ph.D., CFA y Kevin X. Zhu, Ph.D.

Análisis de los posibles sesgos en los rendimientos de los hedge funds, en particular el sesgo de supervivencia y el sesgo de “backfill”. A continuación, se descomponen los rendimientos en tres componentes: la exposición sistemática al mercado (beta), el valor añadido por los hedge funds (alfa) y las comisiones de hedge funds (costes). Se analiza el rendimiento de un universo de unos 8.400 hedge funds de la base de datos TASS desde enero de 1995 hasta diciembre de 2009.

Momentum, Aceleración y Reversión

Q1, 2015
James X. Xiong y Roger G. Ibbotson

Este trabajo estudia el impacto de las subidas aceleradas de los títulos en los resultados futuros. Las subidas aceleradas de los precios de las acciones contribuyen en gran medida tanto a los malos resultados futuros como a una mayor probabilidad de reversión. Esto implica que el crecimiento acelerado no es sostenible y puede provocar caídas. Este mecanismo de aceleración tiene la capacidad de confirmar el bien documentado fenómeno Momentum 2–12 meses y Reversión de 1 mes.

Sitio web de Kepler sobre investigación de Absolute Hedge

El sitio web de investigación de Kepler, líder en el mercado, https://absolutehedge.com, es de uso gratuito para los selectores y ayuda a informar a quienes están interesados sobre las estrategias alternativas en formato UCITS.